6599 エブレン

主力の計測・制御分野や電子応用分野の落ち込みで減収となったが、値上げ浸透による利益率改善と防衛・通信分野の伸長により増益を確保。増配を実施し、次期は半導体関連の投資拡大を背景に2桁の増収増益を予想する。

2026年3月期は売上高が前期比0.8%減の39億9,300万円となった。主力の計測・制御分野（半導体製造装置等）での設備投資延期や、電子応用分野での顧客在庫調整が響いた。しかし、仕入れ部材の価格上昇を売価に転嫁できたことに加え、防衛・その他分野や通信関連（電力関連）が新規案件を獲得し、営業利益は同14.2%増の5億3,000万円と大幅な増益を達成した。配当性向の引き上げにより1株配当は48円（増配）となった。2027年3月期は、AI等に伴う半導体投資の拡大を背景に、売上高10.2%増、営業利益16.9%増の過去最高水準を見込んでいる。

• 部材価格の高騰を売価に転嫁できたことから、減収にもかかわらず営業利益率は11.5%から13.3%へ大幅に向上した。
• 売上構成比が最も高い計測・制御分野は顧客の設備投資延期により6.9%減少し、全体の足を引っ張った。
• 防衛関連が新規案件獲得で51.2%増、通信分野もAIサーバー需要に伴う電力関連案件で21.1%増と牽引した。
• AI関連の半導体投資拡大を背景に、主力分野の大幅な回復を見込み、全体で2桁の増収増益（売上+10.2%、営業利益+16.9%）を予想している。
• 売上高は3,993百万円（前年同期比0.8%減）と微減収。主力の計測・制御分野が前年比6.9%減の2,289百万円と落ち込んだことが響いた。